银行业参与碳金融业务的制约因素及相关建议--以湖南省为例

巢飞红摘要：作为低碳经济的核心要素，碳金触业务对于经济可持续发展具有重要的意义。商业银行作为重要参与机构，如

何发展碳金融业务并实现业务转型是值得思考的重要课题。本文对湖南省13个地市银行业参与碳金融的情况进行专

项调研，结果显示：湖南省金融机构开展碳金融业务仍处于起步阶段，参与的主要银行为四大行，凌项目贷款是金融

机构参与碳金融的主要方式，由于缺乏配套的法规及激励、中介机构、风险补偿机制和专业的碳金融人才，银行

发展破金融积极性不高。笔者通过借鉴国外推动银行业积极参与碳金融业务的经验，提出相关的对策建议。关键词：破金融；金融创新；制约因素；经验启示一、 基本情况对该项目的授信流程只能暂时中止。二是缺少针对碳金融的风险补偿。目前，各级部

对湖南省13市州银行机构开展碳金融情况的调查显示， 截至2018年1月末，全省共有16个银行分支机构参与碳金融业

务,分布在9市州，主要参与银行是中农工建四大行，及农发行 和华融湘江银行。从碳金融业务类别来看,湖南省银行机构参

门采取财政补贴、费用返还、所得税抵扣等方式对碳项目企业

进行补贴，但针对碳金融相应补偿或措施较少，开展了碳

金融业务的银行机构也不得不提高门槛以覆盖业务风险。如

与碳金融的主要业务是碳项目贷款，累计发放60笔、合计

建设银行湘西州分行、农业银行湘西州分行针对碳金融项目

发放的贷款均要求碳项目企业提供固定资产进行抵押，而不

56.48亿元;共办理了 9笔合计4.93亿元的碳交易保理和信用证 结算业务；办理了 1笔合计0.2亿元的CDM项目外汇资金结汇 业务。上述三项业务的金额分别占碳金融业务总金额的

是完全根据碳金融项目发放融资贷款；中国银行娄底分行向

湖南海螺水泥有限公司9000千瓦余热发电工程发放的碳项目

91.67%、8.01%和0.32%。从碳金融参与项目类别来看,参与最 多的是水力发电项目，合计41笔;其次是风力发电项目，共18

笔。上述两类项目分别占项目总笔数的57.74%,25.35%；其余

贷款中，除要求该公司提供一般抵押外,还要求该公司所属集

团公司进行全程连带责任担保，与其他大项目贷款进行捆绑。（三）从银行机构看：碳金融门槛“一刀切”和专业人才缺 失无法满足碳金融在基层的发展需求。一是碳金融门槛设置过高。如湖南省内虽然小型或私营

12笔为节能环保碳金融项目，占比16.9%0二、 制约银行机构参与碳金融业务的主要因素（一） 从业务环境看：中介资源不足制约了碳项目在基层

水电站较多、发展潜力较大，但是银行机构信贷对水电站 总装机容量和机组年均利用小时有硬性要求，导致中小水电

站进行碳金融项目融资较为困难。如农业银行总行规定装机

落地发展。如湘西州泸溪县能滩6.4MW水电项目原计划根据

发改气候（2009 ）3125号文件向瑞士碳资产管理公司以每吨二

氧化碳当量不低于8欧元的价格转让项目所产生的温室气体

容量在5000千瓦以上的水电企业贷款利率可下浮10%,但湖

减排量。但由于缺乏专业的中介机构提供技术咨询，该项目的 转让价格一直无法达到发改气候（2009）3125号文件的规定价

南省内娄底市、张家界市等小水电资源丰富的市州水电项目

最大装机容量仅3000千瓦，无法享受银行信贷优惠。格,导致项目停滞,也无法获得碳金融支持。二是缺乏专业碳金融人才。由于碳金融交易规则严格，项

（二） 从层面看：碳项目投入激励措施和碳金融风险 补偿机制均有缺失。一是部分碳项目缺少投入激励措施。岳阳、邵阳、益阳、衡

目研发程序复杂，业务开展需要精通法律、化工、项目管理等

诸多知识的复合型金融人才，此类人才的缺乏了碳金融

业务的发展。如农业银行娄底分行参与的涟源钢铁集团有限

阳等4市州银行机构反映，由于本地发展的碳项目缺乏产业投

入激励措施，未能参与任何碳金融业务。如中国银行益阳分行

公司富余低热值高炉煤气发电项目，即使贷款申请人已提供

由第三方环保工程公司出具的可行性研究报告，但银行对项 目分析评估的能力有限，一直难以准确判断项目风险,致使项

2015年与桃花江核电项目进行沟通并达成授信意向，但由于

核电板块尚未出台明确的专项激励，中国银行益阳分行

目贷款进展缓慢。中国农业会计2019—2财观与金融三、国外经验借鉴（一） 建殳完善的碳金融法律制度分担碳金融风险。如瑞士再保险公司的子公司欧洲国际保险 公司为美国私募基金管理RNK资本公司定制了清洁发展机制

保险产品,承保了碳权初始认购环节的部分风险,涉及CDM 项目中断、延期及减排指标核准等方面。如清洁能源安全法案（美国）节省能源法案（德国）、欧盟 排放交易指令、碳主张和交易实践法（澳大利亚）,主要包括以

下几个方面:一是碳排放交易制度相关内容，包括交易主体、

标的物、碳排放权的初始分配、权利移转和监管机制及法律责

四、建议（一） 制定威金融方针金融监管机构应对从事碳金融的商业银行提供明确的鼓 励，如降低商业银行办理碳金融相关业务的利率，扩大

任。二是碳基金有关的法律制度.如基金融资路径、管理基金

制度、如何分配、聘雇和监督制度等。三是减排项目融资相关

制度，如鼓励生态融资的方式、法规与。四是碳保险

制度,包括碳金融的保险方式和责任的适用范围，碳保险如何

CDM项目贷款利率浮动范围，降低CDM项目贷款对资本金额

度的要求;将人民币纳入碳交易计价的主要计算货币；建立碳

进行责任免除、设定赔偿范围、测算保险费率、界定索赔时效 及设置相关的保险机构等。（二） 建立健全的碳金融市场体系金融绿色通道.减少审批层次,缩短审批时间;鼓励商业银行

创新碳金融模式,鼓励通过银团贷款、分期投入等方式降低贷 款的信用风险。（二） 培育碳金融中介市场一是设立金融激励措施。如英国气候变化组织通过致 信的方式呼吁全国100多家按揭贷款机构,希望这些机构能提岀

采取相关鼓励措施，培育银行业主动参与碳金融中介市

促进展碳金融发展的详细规划，并承诺会对这些机构提供奖励 场。一是鼓励商业银行的投资银行部门积极与国外投行沟通

措施。如澳大利亚对于新旧房屋使用低碳节能改造产品时，商业 银行提供的碳金融房屋按揭贷款能给予利率优惠。二是搭建统 一的碳交易平台。如欧洲建立了能源交易所和气候交易所、奥地

利建立了能源交易所、意大利和北欧成立了电力交易所。合作，提供碳金融咨询业务。二是建立全国统一的碳交易平

台。三是推动国内咨询、担保、评估、法律、核准和认定等专业

性中介机构积极参与并推动碳金融项目。（三） 建立凌金融风险补偿机制（三） 商业银行创新炭金融产品一是创碳金融信贷产品。为个人、家庭和中小企业有针对

建议使用财政资金设立碳金融有关的风险补偿基金、建

立绿色信贷担保制度；在充分考虑银行对碳金融项目既有授

性地提供住房抵押贷款、项目融资等的碳金融贷款产品和服

务,如加拿大多伦多大气基金为公寓开发商的建设项目提供绿

信支持的基础上，就项目中出现的贷款损失，以专项资金直补

或者税收返还、不良贷款核销等形式给予补偿。发挥财税

色商业建筑贷款，美国富国银行为认证的并且满足一定绿色商 的引导作用，对碳项目支持力度大的金融机构给予相关优惠

。业建筑条件的项目提供第一笔抵押贷款和再融资.开发商无须

支付初始保险费。二是创新碳金融消费产品。德意志银行创新

性推出德银气候保护和德银环境气候变化这两个基金产品相

（B9）加强碳金融宣传和业务培训金融机构可以定期举办碳金融业务知识培训班；在每年

挂钩的投资品；巴克莱银行在英国建立首个碳信用交易平台； 举办金融知识宣传月活动时,对碳金融进行宣传介绍,鼓励商

荷兰拉博银行发行了气候信用卡,基于持卡消费项目可以计算

出持卡者的碳排放量，持卡者能够进一步到可再生能源项目中

业银行组建专业化业务团队，培养熟悉业务的碳金融人才。购买对应减少的碳排放量。三是完善碳项目风险管理支持。荷

兰合作银行积极扩展美国的太阳能业务市场,为地产开发商提

主要参考文献[1] 郭大为，仲云云，仲伟周，我国碳金融发展制约因素及 启示[J].国家行政学院学报.2010,（14）:59-63.供太阳能项目融资，与多个太阳能面板制造商签订租赁计划，

并为荷兰太阳能面板和制造商提供在线租赁解决方案。汇丰银

[2] 许春燕.我国商业银行碳金融创新的制约因素及对策 [J].中国流通经济,2013,（10）:111-112.行也正在筹划为碳信用交付提供担保,以降低投资者的风险。（四） 完善对凌金融市场的监管和保障一是加强对碳金融市场的监管。如欧盟责令金融监管当

[3] 王晓玲，董邵增，我国商业银行开展碳金融业务的现 状及措施建议[J].对外经贸,2014,（8）： 86-87.局建立完善的碳金融风险信息监测系统及相应的评估机制， 出台相关的碳金融交易风险控制指导标准；责令金融机构及

时披露碳金融业务信息，严惩违规操作。二是设立碳基金来分

[4] 张攀红,许传华，胡悦，王欣芳，碳金融市场发展的国 外实践及启示[J].湖北经济学院学报,2017,（3）:45-51.[5] 林佐明，碳金融业务发展探索卩].中国金融,2018.（11）： 86-87.作者单位：中国人民银行湘潭市中心支行

（责任编辑：小轩）散碳金融风险。如英国出资成立于碳基金，由企业缴纳能 源税费作为运营资金，以激励各部门创新低碳技术、发展低碳

项目，防范碳金融的项目风险和市场风险。三是鼓励保险公司

中国农业会计2019—2