投资学比较重要的公式

投资学比较重要的公式

1. 夏普比率:

SharpeRatioE(r)Rf

※

12. 投资的效用值:

UE(r)2A2

E(rp)Rf3. 最优风险资产的比重:

y*A2p ※

Cov(rD,rE)4. 相关系数:

DEDE ※

5. 最小方差组合:

WECov(rD,rE)DDE2Cov(rD,rE)

A6. 信息比率： (eA) 请注意看单指数模型下的最优化程序的步骤 ※

7. 任何在资本市场线上的证券（组合）都可以有：

E(rp)rfE(rM)rfp

※

Cov(ri,rM)2M8. β的性质：

i ※

9. 证券特征线方程：

E(ri)rfiE(rM)rfi

※

10. 债券的理论价值（内在价值）：

Vt1nctF(1I)t(1I)n， 也可用

利息（年金）年金因子（r,T)面值面值因子（r,T)

来计算。 ※

11. 三类债券（贴现，一次还本付息，分期付息到期还本）的内在价值计算公式比较（包括无期债券（统一公债）） ※

12. 债券的持有期收益率和到期收益率 ※

13. 计算远期利率 ※

14. 债券的久期：

cnc1c2F•1•2(1y)n(1y)n•n(1y)1(1y)2Dcnc1c2F(1y)n(1y)n(1y)1(1y)2

※

D(1y) ※

15. 修正久期：

DM1y16. 无期债券（统一公债）的久期：y ※

1t(1)ty(1y)1 17. 稳定年金的久期：

18. 构造免疫债券的步骤 ※

19. 股息贴现模型

D0k ※

①零增长模型

V1gD1VD0kgkg ※ ②不变增长模型

D1③利润再投资模型

Vkrb ※

rEr1④沃尔特模型 Vk1kD1k

⑤配股增资股息增长模型

VDmkL ※

⑥有期限持股的估值模型

nVDtnt1(1k)tPn(1k)n

Pb20. 市盈率：Ekg b是派息比率，g是股息增长率，k是贴现率。※