先行者之民生银行

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来源：《新经济导刊》 2010年第8期

文／本刊记者秦却

在北京市东城区启动“北京绿色金融商务区”当日，中国民生银行也正式启动了绿色金融专营机构，并成为首家绿色金融专营银行机构。

这一天，中国民生银行行长洪崎、北京市金融工作局王红、北京市东城区区长杨艺文共同为中国民生银行“绿色企业金融服务中心”揭牌。为此，在绿色金融的领地上，民生银行又往前走了 步。

“绿民生”“绿东城”互为支撑

根据规划，民生银行在东城区设立首家绿色金融专营机构，将优先支持东城区“北京绿色金融商务区”的发展，并为北京环境交易所“合同能源管理投融资交易平台”提供全面而专业的金融服务。民生银行行长洪崎大方地表示，民生银行将加大绿色信贷产品供给、建立绿色审批通道，与北京绿色经济共同发展。

在民生银行提供的服务中，包括基金托管服务，并购贷款业务、分离交易业务、短期融资券、中期票据等多种信贷产品。

同时，民生银行将加大信贷产品和衍生产品的创新力度，为企业提供投资理财、财务顾问、结构化融资、融资租赁等金融服务；研究并试行绿色股权、知识产权、碳排放权质押等标准化贷款融资模式和低碳金融产品，有效解决中小型环保企业融资难司题，为节能环保提供更多金融支持。

据介绍，民生银行设立“绿色企业金融服务中心”后，将密切结合国家产业和市场实际，优化信贷结构，配置信贷资源，将业务重点定位于国家产业鼓励的节能环保、新能源、低碳行业等领域，继续积极支持包括天燃气、电厂排放、污水处理、固废处理等类型的企业。

随着市场环境和金融服务水平的不断完善，该机构还将进步整合相关资源，开发多种形式的低碳金融创新产品，与符合国家节能减排和环保要求的企业和项目按照“绿色信贷”原则积极开展合作，探索绿色金融和低碳金融的发展之路。

据相关媒体报道，民生银行为了有效地推动绿色信贷的发展，在管理上借鉴民生银行事业部改革的扁平化、垂直化的模式，以突出效率；在经营上坚持专业化、创新化，以突出实效。同时，为了贯彻落实国家的绿色信贷，积极响应国家节能减排战略，民生银行制定了《中国民生银行绿色信贷指导意见》等一系列银行内部“绿色信贷”审批制度，将环境风险控制植根到管理流程中。

当然，此举也引来业界的好评。从民生银行的实践来看，为了更好地适应“绿色信贷”的需求，银行业机构需要不断加大金融创新力度。低碳经济的产业形态、技术特征、成长规律，能够促进银行业机构在经营管理中注重协调可持续，增强社会责任，开发适合低碳企业和项目要求的评级授信和风险定价模型，推进产品和服务的整合、创新，提高专业化运作水平。

有人评论说，商业银行既要成为绿色金融理念的推广者，更要成为绿色金融服务的创新者。这是银行业自身实现良性发展的内在需要，也是适应世界金融业发展潮流的必然所在。

探寻长效“绿色信贷”机制

上述例子只是这家银行投身“绿色金融“的个缩影，近年来，民生银行制定了一系列“绿色信贷”内部信贷审批制度，建立起了一个长效的“绿色信贷”机制。

2006年起，民生银行与电视台农业频道合作，每年出资14 50万元支持其播出全国农产品应急销售免费广告。截至2008年，民生银行对扶贫免费广告累计出资达4350万元，已帮助全国l7个省245个贫困县和全国农产品主产区推销4亿公斤滞销农产品，该信息兴农扶贫模式累计创造经济价值400多亿元，直接受益群众超过1000万。

“节能减排将是今后较长时期内国家宏观的主要着眼点，推行‘绿色信贷’是商业银行落实科学发展观，也是商业银行践行社会责任、管理环境风险的现实需要。”民生银行负责人说，“对重大司题，我们通过咨询有关的专业机构的专家团评判项目的可行性，从而准确实施‘绿色信贷’。”

根据《中国企业报》的消息，民生银行先后印发了《关于贯彻国家节能减排完善相关行业区域信贷的通知》和《关于贯彻落实银监会的通知》，要求行内各经营机构严格遵守通知要求，依据国家宏观和区域地方法规及规划，区别不同行业在环保、节能、技术、安全等方面的要求，进步调整和完善行业区域授信及相应的信贷业务操作细则。

据介绍，民生银行对节能减排技术创新、技术改造、污水处理、清洁能源和产品推广等方面的项目，有重点地给予信贷支持，今年上半年，对此类节能减排重点工程和项目提供信贷支持201笔，金额167亿元。

对节能减排加强支持的同时，还严格授信项目准入标准，控制增量、调整存量。对和淘汰类新建项目及环保不达标项目，不提供新增授信。民生银行对存量客户，主动清理，退出8家列入《产业结构调整指导目录》中的类项目，合计金额9.2亿元。针对国家环保总局解除区域限批文件及有关客户环评手续陆续获批情况，民生银行通过对相关企业进行了详细调查，压缩6户贷款，金额6.8亿元，完全退出1户，金额达到1亿元。

还对“两高一资”行业实施风险限额控制。根据银监会的要求和业务模式转型的需要，严格对“两高一资”行业贷款实施风险限额动态控制，此后，民生银行“两高一资”行业贷款增速明显放缓，授信余额占比较一季度降低0.59%。

为落实绿色信贷的实施，民生银行还专门培训信贷人员的环保专业知识，开展行业讲座，让各级授信人员积累防范高耗能、高污染行业风险专业知识，提高风险识别和判断能力，根据授信审批人员的专业能力和经验，建立专门的授信评审工作室或评审通道，适当集中“节能减排”项目的审批权限，建立风险经理制度，细化贷后管理操作，实现全程、及时跟踪。

文／茅于轼（著名经济学家、天则经济研究所理事长）

人们一般认为能源价格上涨会损害现有的生活水平，这种想法没有错。但是，反过来考虑，在得到好环境的同时节省了资源，留着让子孙后代享用，是有所失有所得。当然，我们不能因此就走到另外一个极端，为了环保不要发展了。

那么，怎么平衡节能与发展之间的关系呢？还是通过价格平衡一提高能源价格，减少物质享受，提高环境享受。如果让公众明了这一点，他们就不大会做出过激举动，而有关提高能源价格可能会引发社会不满的判断也就站不住脚了。

又如何判断该用何种节能方式呢?关键看这种节能方式是节钱了还是费钱了。既节能叉节钱的，最值得提倡；节能而不费钱的，也可以推行，节能但费钱的，由于浪费了别的资源，就不应该采纳，理由再简单不过：我们的目的是要节约所有的资源，节能，更要节钱。

在这方面，挪威是做得比较好的一个范例。挪威水资源丰富，电力构成百分之十都是水电。以前，其水电价格特别便宜。不过，待它发现国内电价很低，而国际电价很高后，就开始慢慢把国内电价提高到与国际电价相当的水平。虽然当时挪威国内的反对声音非常强烈，认为涨电价对国内生产和生活不好，但是，挪威的和电力企业态度很明确——电是可交换的，挪威的电可以输出到其他北欧国家，获得的收入高于电价上升给国内增加的生产和生活成本。

与挪威相比，俄罗斯、沙特阿拉伯、伊拉克、埃及等很多石油输出国做得就不好。埃及的石油比矿泉水还便宜。埃及是缺水的国家，如果国内石油价格跟国际价格接轨，石油换回的外汇就可以从国外买到更多更便宜的水，但是，它没有这样做。这些石油出口国国内油价偏低造成了巨大浪费，归根到底是因为不懂价格理论。

我在《择优分配原理——经济学和它的数理基础》中讲到过，价格是信息的传递，统一的、不扭曲的价格表明一种商品实现了最好的社会经济效益状态。所以，可交换的东西，当然也包括石油、电力，在全世界都应该有一个统一的市场价格，这样才能效率最高。不仅是中国，全球的所有能源价差现象都是能源效率提高的巨大潜力所在。把节约钱的理念贯彻到节约能源的过程中，可以节省几十亿、几百亿美元的能源。

在节能方面，定价可以解决绝大多数问题，可是，像能源的外部性定价这样的问题就比较难解决。例如，污染的定价就非常复杂。在北京的污染与在沙漠里的污染价格就不应该一样，因为在沙漠里的污染不会影响到任何人，但是在北京，污染的影响就非常大了。

污染程度不一样，在价格上表现出来也有所不同。从医疗成本支付的角度，稍微有点污染，对人危害不大；但如果污染很严重，造成癌症或者其他疑难病症，污染的价格就非常昂贵了。

我们不妨参考发达国家的做法，看看它们是怎么解决这个问题的。国内的相关信息应该有很多，关键在于愿意不愿意选择市场化路径。这个老大难问题不解决，就永远是中国能源发展道路上的主要障碍。

由此可见，中国的能源经济要想取得突破，脉络非常清晰：第一，先把能源的价格问题解决了；第二，通过钱来调整能源和其他资源的比重关系。这些问题都属于市场问题。

在当今的中国能源经济领域，需要多种不同声音彼此碰撞，让听者自由判断哪些是对的，哪些是错的，唯有如此，才能够探索出最适合中国的能源发展之路。

《能源评论》有志于将自己打造成一个百花齐放、百家争鸣的平台，不但正在凝聚各方资源，试图成为中国能源领域的喉舌，并且打算每年都推出一本名为《中国经济形势与能源发展报告》的专辑，来介绍中国能源发展与中国经济发展态势之间的关系，以及在这种背景下中国能源发展取得的成就以及面临的难题，这对促进我们国家能源经济的发展来说、无疑是件好事情。

(孔志国对此文亦有贡献。《中国经济形势与能源发展报告(2010)》，英大传媒《能源评论》特别出品，中国电力出版社201 0年5月）