互联网金融风控现状研究

互联网金融风控现状研究

作者：林奕慧 刘笑笑 王毓骄 张雅玲 来源：《合作经济与科技》2019年第24期

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[提要] 随着经济的高速发展与信息技术的进步，互联网金融行业发展迅猛。我国互联网金融平台数量不断增加，金融服务模式也呈现多样化，但发展的同时也伴随着诸多金融风险，加强风险管控是互联网金融良性发展的重要保障。本文在概述风险控制、互联网金融等相关理论基础上，分析互联网金融风险管理状况，互联网金融中大数据分析技术在风险管理中的积极作用，并在社会调查中得出互联网金融投资者对其投资安全性的设想与担忧。

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关键词：互联网金融;大数据分析技术;金融风险;风险控制

基金项目：南京审计大学2018年度大学生实践创新训练计划项目（项目编号：201811287061X）

中图分类号：F83 文献标识码：A 收录日期：2019年9月16日 一、引言

（一）大数据与互联网金融的密切结合。自2013年互联网金融与大数据一同高速发展以来，两者的结合越来越密切。美国Palantir Technology公司利用大数据在反欺诈领域有很突出的成果;美国“SAS公司”与许多機构合作，利用其数据，通过集中浏览分析客户银行账户的各种静态、动态数据来进行实时反欺诈分析，有效的识别日益复杂的金融犯罪行为;美国的主流个人信用评级机构FICO也通过现有数据与历史数据的纵向比较，评估各类不良借款人相似度，预测其行为趋势，为各种互联网金融平台以及线下银行提供个人贷款建议。

（二）文献综述。我国在这方面的研究从2013年来也不断取得成就：陈子鸿（2019）认为互联网金融当前的发展主要存在基于技术层面的特有的风险和传统金融行业存在的风险，技术风险都是由于互联网金融其独特的性质所导致的，主要包括互联网金融工具的不完善、软件的漏洞以及无法鉴别伪造的信息等问题，降低这些方面的风险需要更好的技术支撑。塔琳（2019）则从定量分析的角度，通过对于各种相关指标的分析，对互联网金融存在的风险进行了精确刻画，分析了技术层面，监管层面，宏观经济层面等层面的风险对于互联网金融风险的贡献程度，并且得出结论，市场风险对于互联网金融系统性风险的解释度最大，并且我国互联网金融的系统性风险呈现出逐渐上升的态势。因此，想要互联网金融更好地为实体经济服务，必须要对其进行更加严格的风险管控，一方面需要更加规范的针对性法律对其进行约束;另一方面也需要更多大数据技术的支持，通过数据在一定程度上检测风险，并且达到有效控制的目的。程吉林（2015）提出了运用数据挖掘技术和机器的自主学习对日益膨胀的数据进行分类、分析，再应用于互联网金融业，对于潜在的各种风险进行预判，并且提出更具有针对性的风险处理方法，从而使得互联网金融可以更安全的高速发展;各大互联网金融平台也纷纷利用大数据管理风险，主要是建立大数据征信平台，一定程度上降低其信用风险。崔立群（2018）以阿里金融为具体案例，研究了其大数据技术在平台贷款审核以及客户筛选方面的应用，在肯定其优点的同时也提出了其发展所面临的许多问题，主要问题是信息的保密问题。因此，想要大数据更好的应用在互联网金融领域用于控制其风险，则需要更加完善一些制度，规范其发展。 二、互联网金融发展分析

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（一）互联网金融发展规模。互联网金融是指互联网支付、借贷、互联网理财、保险和股权投资等在内的互联网上的金融活动。从2010年开始，中国的互联网金融规模是不断扩大的，且这种增长的趋势延续至今。拿第三支付来讲，江苏省的交易规模增速一直保持在50%以上，迄今，央行已发行了300张左右的互联网支付牌照，可谓是全球的领跑者。互联网理财方面，由于它的低门槛、广度覆盖有很大的增长规模，2016年的互联网理财交易规模达到78，000多亿元，与2014年比较扩大近4倍。2017年中国互联网消费信贷交易规模超30万亿元，增长率为33%;2018年中国交易规模达到50万亿元左右。而自2016年加强监管后，网贷行业越来越规范化，开始转型调整，全国P2P网贷贷款余额也是不断增长，远超过全国小贷行业贷款余额。众筹整体数据也比较乐观。互联网保险增长速度有所放缓。互联网金融资产交易是一个比较新的业态，仍然处在探索和实验中。

（二）互联网金融发展优势。从客户角度看，互联网平台最大的优势就是的便捷灵活性，随着近年市场利率持续走低，用户追求安全、便捷、高收益的需求愈发强烈，互联网理财产品也更加多样化，这就给投资者提供了更多选择。而且互联网金融只是改变了金融交易和组织形式，并没有脱离金融属性与基本功能。金融的核心功能是资产跨期与跨地区配置，这些互联网平台将中小企业还有小微客户的供需两方连接起来，延伸客户群体，规模自然迅速扩大。从支付宝的成功我们就可以看到互联网在金融行业中的强大潜能。

传统金融销售机构顺应发展趋势，通过互联网与流量入口巨大的第三方平台合作，同扩大了金融理财产品的销售渠道，消费者可在金融公司网站主页、微信、支付宝这类第三方销售平台、移动记账APP等各种渠道购买证券、基金、保险等理财产品，这也增加了理财产品的销量，减少了销售服务费用;对用户画像进行分析，精准导流营销，降低运营成本;在大数据技术的支持下，机构运营效率得到提升，采用大数据、智能风控等手段，快速完成信用贷款和审核;再者借由大数据技术，分析消费者理财偏好以及动态，及时掌握市场行情，并调整产品结构，快速布局和丰富理财产品，多元化经营，提升品牌影响力。

互联网金融也获得巨大的支持。接连出台的行业规范与法规，具有非常明显的助推作用，我国的电子支付消费市场规模已达全世界第一。阿里与腾讯的电子支付业务也在积极开拓布局海外市场。

（三）关于互联网金融以及大数据应用的社会调查。小组针对性地提出了14个问题，通过问卷星平台对外发放了总计1，375份问卷，收到有效问卷1，108份问卷。从收取的有效问卷中随机抽取273份，利用SPSS软件进行简单研究分析。

1、有无通过互联网金融平台进行理财经历的人群对比。在这273份问卷中可知，有135人选择过互联网金融投资理财，138人未做过互联网金融理财。表1、表2为两个人群在选择理财产品时的考虑因素表。（表1、表2）

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对比可知无论是否有互联网金融理财经验，投资者在选择理财产品时都会以风险、收益率以及产品信誉为主要考虑范围，其中产品风险是最重要的因素。此外，不同职业的人群对于选择理财产品时考虑因素的侧重也有所不同，退休人员群体着重强调风险和收益率，然而对于企业管理人员和一般员工来说，对于各个因素的侧重都较为平均。所以，对于互联网金融平台来讲，要想得到客户的青睐，产品的风险大小是首要的考虑因素，并且在风险控制的情况下，尽可能地提高收益率。另外，互联网金融平台应该针对不同职业群体推出不同特色的理财产品以满足人们的不同需求。

当然，产品的信誉也不可忽视，在当前，人们获取信息和数据的能力以及媒介越来越多，产品的违约概率以及过去的表现等资料对投资者来说已经比以前透明许多，因此，互联网金融平台应该建立一个有效的监督机制，及时察觉信誉较差的产品以提高平臺产品的质量。 2、对有互联网金融使用经历的人群的研究分析。图1是人们认为互联网金融理财产品优点的评价。不容置疑的是互联网金融带给人们的便捷性已经得到了充分的认可，在互联网的信息时代，我们可以随时获得需求的信息，互联网上的金融产品覆盖范围更为广泛，可选择的内容也更多，并且很多金融产品都已经和各种生活服务合作，不再是单一的理财产品，已经实现了支付、消费一体化的工具，将资金存管和使用之间的转化便利化，为广大投资者省时省力。另外，互联网在一定程度上避免了信息不对称，我们可以对产品信息有一个更加全面、客观的认知，而不是一味地听取理财产品经理的一家之言。（图1）

另外，在面对风险时，投资者应对的方法多数是通过对互联网金融平台的慎重选择来实现的，可见互联网金融平台的可信任度已成为投资者衡量风险的标杆。（图2）

同时，我们对于投资者对于大数据应用于互联网金融平台理财产品这一举措的评价进行了调查，半数以上的投资者认为大数据的引入确实让他们的选择更有方向，但是也有27%的投资者反映没有发现个性化推荐。因此，可见现在互联网金融平台上大数据筛选技术的应用还未完全普及，在这一点上，互联网金融行业还有待提升。

从调查问卷的分析可知，在整体互联网金融行业中，将大数据熟练与风控结合这一关键要点还未能准确地传达给投资者，多数平台还未能真正地将金融与科技协调在一起。因此，面对行业的严监管，互联网金融平台在接下来的发展阶段，除了要做到提高法律意识进行合规建立之外，还应该将加大对数据挖掘和解析技术的研发。互联网金融的出现本来就是对于技术升级和创新的一个呼应，如果互联网金融要进一步发展，就应该在技术方面有进一步的突破，把互联网金融的发展重点从金融转向科技。前面的问卷分析已让我们明白决定投资者是否投资的因素大部分是风险，如此一来，技术驱动的风控能力便是互联网金融平台发展的重要力量。如果互联网金融巨头们能够借助先进的技术解析数据，对其掌握的用户消费、社交等行为的数据能够进一步整合，准确了解各个用户的投资偏好和风险承受能力，就可以更有效地将互联网金融平台上的金融产品加以区分，融入场景，精准打包推荐给不同用户。

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综合以上的分析，可知投资者投资与否很大程度决定于理财产品带来的风险，明显，通过互联网金融平台进行投资的理财方式还未真正为广大群众所接受，及使是有互联网金融平台理财经验的人群，也是更多地收益于互联网金融带来的便利性和高效性，并未是看中互联网金融的风险控制优势。由此，我们可以认为，大数据技术应用于互联网金融从而进行风控的这一举措还在起步之中，未能让投资者切身感受到大数据和互联网金融结合的优势，因此，互联网金融平台在接下来的发展阶段中，应该如何更有效地应用大数据进行优化和获得更多客户的认可将会是最需要攻克的一关。

（四）互联网金融发展面临的问题。我们在看到互联网金融的发展优势时，也要发现互联网金融发展的潜在问题，这些问题一旦发生就会有巨大的影响，比如说风险控制能力不足，一旦系统性风险发生，整个经济环境会持续恶化，一切历史数据都将会没有意义，整个市场出现规模性违约的风险也会加剧;而且当前已经建立的网络金融征信系统也存在一定的缺陷，它对借款人进行信用评级的方法主要是依靠平台上的交易数据累积或者第三方评级机构对借款人质量进行筛选，对于数据的真实性和有效性以及评级机构的业务水平很难把握;如果这些问题没有很好的解决，那也将互联网金融发展，只有不断的规范互联网安全，才能使互联网金融有更加突破性的发展。 （五）互联网金融未来发展

1、自身发展。互联网金融平台现在已经出现一个转型的趋势了。在2018年经历了P2P爆雷，许多互联网金融平台都在试图改进，只不过如果不转型的话都很困难。像现金贷平台，去年实则在试图把平台上的资金量变小，期限缩小来降低经营成本。像P2P行业，当行业待还余额达到一个很大的规模使，累积的风险就很容易爆发了，2018年的P2P爆雷潮就是例子。像第三方支付平台，在现有的市场格局下，做大用户基础、发力增值业务、完善支付牌照布局、发力跨境业务等改进措施，其实方向都正确但是非常难以达成。所以未来互联网金融的发展可能会面临一个转型，像金融科技这个方向转变，但过程定是充满着艰难与挫折。 2、与实体金融结合应用。在发展和合作的时代背景下，只有合作才有共赢。互联网金融和银行等实体金融是竞合关系，两者有着各自的优势与劣势，传统金融在高端业务服务与个性化定制等方面仍具有较大的优势，而互联网金融的普惠性与大众化能够更好地服务于小微企业和散户。在互联网的时代背景下，实体银行多多少少会受到冲击，而互联网金融又缺乏实体金融的可见性等优势，所以为了实体金融和互联网金融的更好发展，两者合作不可避免。 三、互联网金融风险及大数据风控分析

（一）互联网金融风险类型。我国互联网金融的主要风险类别主要包括、法律风险、技术性风险、监管风险等。风险指国家对有关互联网金融的调整所带来的不确定性风险;法律风险指互联网金融法律法规滞后引发的法律风险。技术性风险指由于互联网技术的问题导致交易信息、账户资金信息和个人信息泄露的风险。关于监管风险，互联网金融本身

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就有虚拟性大、网络信息大、技术安全性难以保证等特征，这进一步加大了互联网风险。除此之外，市场风险、信用风险等都加剧了互联网金融的不确定性。

（二）大数据风控现况。互联网金融平台的数据主要来源于电商、信用卡、小额贷款类、第三方支付和生活服务类。以京东金融为例，他的内部数据主要来源于京东集团运营十多年来的自营电商零售业务和支付业务所积累的大量完整、精确的客户电商交易数据，以及客户在平台交易留下行为数据;在外部数据获取上，京东金融近年来对外战略投资了一些数据公司，包括聚合数据、ZestFinance等数据公司，而且它接入央行的征信体系之后可以获取银行数据，这些数据交互频率非常高，能够实时更新，再以这些基础数据进行深度的筛选和挖掘分析。

大數据和区块链两项技术是互联网金融平台对数据的筛选和分析的两大支撑。大数据和区块链都是近两年的热词，可以说是下一代性的核心技术。两者形成一种全新的数据库技术，构建成全新的数据组织方式，这两项技术的跨界融合能驱动互联网金融大数据风控的跨越式升级，真正为互联网金融发展保驾护航。 四、总结及展望

从2013年的互联网金融行业的蓬勃兴起到2016年的互联网金融行业监管元年，互联网金融行业潮起潮落，大浪淘沙，可以说，至今还能活跃在市场上的互联网金融平台几乎都经历了“血与火的锻造”。虽然在其间，许多平台被清出，但也让更多真正有实力的平台从中受益，提高了所占的市场份额。

尽管互联网金融行业遭遇了爆雷潮，但并不能改变互联网金融行业依靠大数据进行风控这一核心事实，像留存下来的拍拍贷、京东金融、蚂蚁金服和你我贷等都依靠获取的数据自建了一套成熟有效的大数据风控体系。具体来说，京东金融便是基于自创的电商平台获得大数据，推出“白条”借款这一特色产品，大数据技术应用始终是互联网金融平台长久发展的基础。 在2019年，随着合规化的稳步实施，互联网金融平台行业或许会迎来稳定发展，行业的集中度提高，优质互联网金融平台在行业中发挥的作用也会更有影响力，当下国家方向朝着解决中小企业融资难、融资贵这一大问题走近，在此方面，互联网金融也将会有所用武之地。

互联网金融行业正处于分叉口上，每个企业都在面临升级或是退出的抉择，但要始终明确，依靠技术驱动的大数据风控能力始终是使互联网金融平台长久立于不败之地的生命力。 主要参考文献：

[1]陈子鸿.互联网金融的风险监管研究[J].中国商论，2019（7）.

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[2]塔琳.互联网金融的系统性风险测算[J].统计与决策，2019（7）.

[3]程吉林.基于数据挖掘技术的互联网金融风险分析[J].时代经贸，2015（18）. [4]崔立群.基于互联网金融平台的大数据征信应用研究[J].时代金融，2018（12）.