国际经济社会普遍认为，中小企业是21世纪世界经济的主角。在我国，改革开放以来，中小企业得到了迅猛的发展，已经成为我国现阶段最具竞争力的经济力量之一。它能够适应多变的市场需求，在扩大就业、促进技术进步、发展国际贸易、稳定经济增长等方面都对国民经济的发展做出了巨大贡献。然而，中小企业在发展过程中所面临的融资困境已经成为制约其发展的首要问题。本文的研究旨在为解决这一问题提供一些对策建议。
由于浙江省是中小企业发展的典型地区之一，本文以浙江省中小企业的融资问题为研究对象，以中小企业融资难为出发点，在明确中小企业界定的基础上，分析了浙江省中小企业的发展现状，并结合其实际特点，全面系统地分析了中小企业融资中存在的问题，深入探讨了中小企业融资难的原因。
论文针对浙江省中小企业融资问题及其成因，从几个方面提出了相关对策与建议，包括完善中小企业自身的融资基础，增强其融资能力；而且政府应持积极态度，进一步完善中小企业融资的宏观环境。同时，本文提出要通过多方面的努力构建起一个以银行金融体系、非正规金融体系为主，包括资本市场体系在内的多层次融资体系；建立健全中小企业信用担保体系；开辟新的融资方式，拓宽融资渠道。
关键词：浙江省；中小企业；融资难；融资方式
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目 录
摘 要
一、引言 ............................................................................................................. 4 二、中小企业融资概述 .................................................................................... 5
（一）企业融资相关概念.............................................................................................. 5
1．中小企业的界定 ................................................................................................................... 5 2．企业融资方式及其特点 ....................................................................................................... 5
（二）浙江省中小企业发展现状.................................................................................. 6
三、浙江省中小企业融资现状 ........................................................................ 8
（一）内源融资比重高.................................................................................................. 8 （二）直接融资方面，中小企业难以获得.................................................................. 9 （三）间接融资方面，中小企业获得的资金有限.................................................... 10 （四）发达的民间金融是浙江省中小企业融资的主要特点.................................... 11
四、浙江省中小企业融资困难的成因分析 .................................................. 13
（一）中小企业融资难的内部原因.............................................. 错误!未定义书签。
1．经营管理不规范 .............................................................................. 错误!未定义书签。 2．财务管理混乱，会计信息失真 ...................................................... 错误!未定义书签。 3．资产规模小，缺少作抵押的物品 .................................................. 错误!未定义书签。
（二）中小企业融资难的外部原因.............................................. 错误!未定义书签。
1．扶持中小企业发展的政策体系还不健全 ...................................... 错误!未定义书签。 2．金融体制不利于中小企业融资 ...................................................... 错误!未定义书签。 3．企业信用担保体系尚不健全，抵押贷款困难 .............................. 错误!未定义书签。
五、完善浙江省中小企业融资体系的对策 .................................................. 13
（一）完善中小企业自身的融资基础，增强其融资能力........................................ 13 （二）健全和完善为中小企业服务的融资体系........................................................ 14
1．构建多层次、多形式的银行体系 .................................................................................... 14 2．推进多层次的资本市场建设 ............................................................................................ 15
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3．引导、规范民间金融发展 ................................................................................................ 16
（三）健全和完善中小企业信用担保体系................................................................ 16 （四）加大政府对中小企业融资的支持力度............................................................ 17
1．加强法律法规建设 ............................................................................................................ 17 2．完善对中小企业财政税收制度 ........................................................................................ 18
六、结论 ........................................................................................................... 18 参考文献 ................................................................................. 错误!未定义书签。
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浙江省中小企业融资问题的探讨
一、引言
改革开放以来，中小企业作为一个特殊的经济群体在较短时间之内得到了迅猛发展, 一跃成为我国经济增长最具有活力的主导因素, 在国民经济中具有举足轻重的地位。据统计，在我国约有99%的企业是中小企业。中小企业对GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了75%以上的城镇就业岗位，吸纳了50%以上的国有企业下岗人员、70%以上的新增就业人员、70%以上的农村转移劳动力。而且中小企业在创新与效率方面也明显优于大企业，约有66%的专利发明、74%的技术创新、82%的新产品开发是由中小企业提供的。1根据中国第二次经济普查，到2008年上半年浙江中小企业为全省创造了60%的税收、76%的出口，以及90%以上的新增就业岗位。对于这样一个非常重要的经济实体，它的发展直接关系到我国经济发展速度。
2003年1月1日，《中华人民共和国中小企业促进法》开始正式实施，这标志着我国促进中小企业发展开始走向规范化和法制化轨道。2006年，浙江省发布《浙江省促进中小企业发展条例》要求省级财政预算安排扶持中小企业发展专项资金,并根据年度财政收入情况适当增长；市、县、区人民政府应当安排扶持中小企业发展专项资金。2010年1月25日，《浙江省人民政府关于促进中小企业创业创新发展若干意见》中也提出了中小企业的融资问题的相关要求。
然而，据中国企业家调查系统日前发布的《经济转型中的民营企业发展——2010年千户民营企业跟踪调查报告》，尽管近年来政府在改善民营经济发展方面做出了极大努力，但目前民营企业仍然面临着外部经营环境不理想、企业融资困难大、人工成本上升较快等三大困难和挑战。中小企业融资难是一个老问题，尽管国家为解决这个问题采取了一系列措施，但是融资难问题仍很突出。调查结果显示，民营企业家对“企业从民间渠道筹资的难易程度”和“企业从银行贷款的
注1：《中国中小企业发展报告2008-2009》
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难易程度”的评价较低。因此，融资难所引起的中小企业资金匮乏，仍然是影响非公有制中小企业进一步发展的“瓶颈”问题。 二、浙江中小企业融资现状及存在的问题
（一）企业融资相关概念 1．中小企业的界定
中小企业是企业规模形态的概念，是相对于大企业比较而言的。探讨中小企业融资体系，首先必须弄清楚中小企业的界定标准。2003年2月19日我国国家经济贸易委员会、国家发展计划委员会 、财政部、国家统计局国经贸发布了《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》(国经贸中小企[2003]143号)。它根据《中华人民共和国中小企业促进法》，以企业职工人数、销售额、资产总额等为指标，结合行业特点，对主要行业的中小企业的标准做出了明确的界定。按照《通知》的规定，不同行业的中小企业具体认定标准见附录。
本文所研究的中小企业2是以工业领域的规模以上中小型企业的标准作为参照，即职工人数在2000下，或者销售额在3亿元人民币以下，或者资产总额在4亿元人民币以下的企业。
2．企业融资方式及其特点
广义融资是指资金的融通过程，狭义融资则是指资金由供给方向需求方运动的过程。本文探讨的中小企业融资是指后者，即资金由外部主体向中小企业内部的融通。
从资金来源方向划分融资方式可分为内源融资和外源融资。内源融资规模受到企业经营情况的限制，不能满足企业快速扩张的需要，在企业资本回报率大于借款利息的情况下，仅仅依靠内源融资也不符合企业利润最大化的目标。内源融资包括注册资本、留存收益以及折旧等。企业经历初创阶段，也就是萌芽期，要进一步发展壮大，必须借助于外源融资。外源融资则由两部分组成：一是指主要通过银行等金融机构的借贷行为而发生的间接融资，二是指过发行债券和进行权益投资的直接融资。按照资金的性质可以分为债权融资和股权融资。一般来说，企业不会选择单一的融资方式。在不同的阶段，企业可以选择不同的融资方式组合；在同一阶段，企业也可以选择几种融资方式组合。因此，在运用不同的融资
注2: 若没有特别说明，本文中关于中小企业的数据主要指的是规模以上的中小企业。
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方式时，应该特别注意融资组合的选择。
（二）浙江省中小企业发展现状
浙江省中小企业数量庞大、发展前景好、涉及行业面广，在增加农村劳动力就业、促进产品出口方面、增加省内财政税收做出了巨大的贡献。截至2009年，浙江省规模以上中小企业达到59781个，占该省规模以上企业的99.68%，工业总产值为33687亿元，创造了85.22%的工业增加值。2004-2009财政收入年平均增长20.5%，中小企业无论对省还是地方都做出了重大贡献。在下表中，2008年，浙江省中小企业数占全国数13.86%，工业生产总值9.89%，可以看出，它对浙江省乃至全国的经济都有至关重要的影响，但是，量的优势大于质的优势，这从另一方面，要求浙江省在中小企业发展时要同时注重量与质的提高。
表2 浙江省中小企业数量与工业生产总值占全国的比例
单位:个、亿元 浙江省 全国 所占比例 45520 299276 15.21% 2006年 企业单位数 24602.6 204249.55 12.05% 333858 15.40% 2007年 .88 264319. 11.07% 58622 13.86% 2008年 33433 144.48 9.89% 工业生产总值 企业单位数 工业生产总值 企业单位数 工业生产总值 资料来源：《浙江统计年鉴》（2007-2009），《中国统计年鉴》（2007-2009）整理数据
在统计资料上未经注明的中小企业数据通常都是指规模以上中小企业，并不包括众多的规模以下工业企业和个体工业户，在浙江省这样一个中小企业遍地开花的区域，中小企业还应包括众多规模以下工业企业和个体工业户在内。2009年浙江省全部中小企业为973,581家，其中规模以上中小企业数量为59,781家，仅占6.14%，规模以上中小企业工业总产值为29253.88亿元，为全部中小企业工业总产值的72.36%。由此可见，规模以上中小企业是全省中小企业的中流砥柱和主力军。
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90.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%中型企业小型企业规模以下工业企业0.43%5.71%15.46%10.96%33.51%38.85%企业数量工业总产值78.40%16.68%个体工业
图3 浙江省各种规模中小企业企业情况
资料来源：《浙江统计年鉴-2010》整理数据
规模以下工业企业为15.05万家，个体工业户有76.33万家。规模以下工业企业工业总产值4432.71亿元，占全部中小企业工业总产值10.96%；个体工业户工业总产值6742.3亿元，占全部中小企业工业总产值16.68%。可见，为数众多的个体工业户和规模以下工业企业工业产值相对较少。
800000700000600000500000400000300000200000100000020052006200720081505005559941822009763300大型企业中型企业小型企业规模以下工业企业个体工业
图4 2005年-2009年浙江省各种规模工业企业分布情况
资料来源：《浙江统计年鉴》（2006—2010年）整理数据
根据从业人员数量分析，规模以下工业企业从业人员数为245.51万人，个体工业户从业人员为465.64万人，规模以上中小企业从业人员数为1106.41万人，占全部60.8%，相对于工业总产值的指标来讲，从业人员的比例相对较低，说明在解决就业问题上，规模以下工业企业和个体工业户，特别是后者，有着不可替代的作用。
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由此我们可以得出，浙江省中小企业的发展具有以下特点：浙江省中小企业数量庞大，其中规模以下工业企业和个体工业户（以下简称规模以下）占了很大部分，规模以上中小企业仅占了一小部分，但是其创造了3/4的工业总产值，规模以上中小企业对浙江省的经济发展起了极其重要的作用。另一方面，规模以下由于数量大，人员需求大，从而很好地促进了就业问题的解决。
三、浙江省中小企业融资现状
随着中小企业在国民经济发展中地位的提高，我国政府对中小企业融资持积极支持的态度，鼓励商业银行发放中小企业贷款。各地方财政也出资成立了中小企业信用担保公司，大型商业银行也开展了面向中小企业的贷款业务。相关数据显示:截止2009年5月，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行四大商业银行对中小企业的贷款总额已经超过了6 万亿元。2009 年1 至5 月份，中国的商业银行对于中小企业的信贷已经接近信贷总额的27%。中国的股票市场开设了中小企业板，截止2009 年7 月末，已有276 家中小企业上市。一些国家开设了股票创业板市场，中国的创业板也于2009 年下半年开设。但是，从中国的情况看，与970 万家中小企业的资金需求相比，资金供应远远不足。3
（一）内源融资比重高
根据融资优序理论，由于企业经理人与外部投资者之间的信息不对称，企业总是优先选择风险和成本低的内源融资，其次选择民间的或银行的债务融资，只有当企业达到一定规模后才会选择从资本市场进行债权或股权的融资。因此，中小企业在其发展过程中，尤其在创业开始阶段，中小企业基本上是依靠前期的内源融资逐步发展起来，内源融资是中小企业的主要融资方式，如表4所示。由表中可以看出：中小企业的内源融资在企业融资过程中占据了相当重要的地位，虽然随着中小企业经营年限的增加，内源融资占融资总量的比重有所下降，由92.4%下降到83.1%，但这一数据与世界发达国家相比，仍然比较高。美国中小小企业的内源融资一般占60%，欧洲国家，如法国、意大利的内源融资占50%，而我国中小企业内源融资占融资总额平均达到90%左右。4
表4 内源融资是中小企业的主要融资方式
自我融资(%) 银行贷款(%) 非金融机构(%) 其他渠道(%) 注3: 李国义,王贺.完善政府在中小企业融资中职能的研究.《商业经济》,2010年第1期. 注4: 陈乃醒等.《中国中小企业发展报告(2008—2009)》,中国经济出版社,2009年6月.
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3年以下 3—5年 6—10年 10年以上 平均值 92.4 92.1 89.0 83.1 90.5 2.7 3.5 6.3 5.7 4.0 2.2 0 1.5 9.9 2.6 2.7 4.4 3.2 1.3 2.9 资料来源:根据世界银行所属的国际金融公司的调查(2008)数据计算整理
中小企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累、内源融资，从而极大地制约了企业的快速发展和做大做强。但是，中小企业的内源融资能力主要有几个方面的制约因素:一是中小企业自身资本不充实，经营管理水平不高，盈利能力差，有些企业缺乏长期经营思想，自身积累意识较差，并且很少从整个企业发展角度考虑自留资金来补充经营资金之不足；二是在现行税收政策下，中小企业特别是个体私营企业，实际税赋增加，造成中小企业内源融资无源可融；三是折旧费率过低，无法满足企业进行固定资产更新改造的需要。
（二）直接融资方面，中小企业难以获得
直接融资是指资金供给者与资金需求者通过一定的金融工具(债券或股票)直接形成债权股权关系的金融行为。直接融资主要包括股权融资和债权融资。
由于发行债券的门槛较高，且目前企业债券的发行实行“规模控制、集中管理、分级审批”的办法，因此从根本上就把中小企业拒之门外。另一方面，国家规定对企业债券利息征收所得税后，更影响了投资者的积极性。我国有关部门即将出台企业债券管理新条例，企业债券的发行主体将有所放宽，原无对项目的限制将有所松动，但对中小企业来说，在一定时期内企业债券仍将不在企业融资首选之列。
在股权融资方面，由于我国资本市场还处于发展阶段，企业发行股票上市融资有十分严格的限制条件，中小企业大多在创业期和成长期，很难达到上市门槛。2004年在深圳证券交易所开通了中小企业板，主要安排主板市场拟上市公司中具有较好成长性和较高科技含量的中小企业发行股票和上市，这为科技型中小企业搭建了直接融资的市场平台，有利于更大范围地发挥资本市场的资源配置功能，缓解科技型中小企业融资难的问题。但由于上市条件、上市程序等与主板基本相同，并不能真正解决有限的上市资源与庞大的上市需求之间的矛盾，仅仅开辟中小企业板块解决不了中小企业融资难的实质问题。
我国的创业板还处于初期发展阶段，并且在创业板上市的中小企业涉及的行
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业广，各自具有各自的特点，监管的难度比较大，限制了中小企业对资本市场上融资方式的选择。与在主板上市的企业相比，在创业板上市的企业规模较小，抵御风险能力较弱，因此上市公司的稳定性也相对比较弱，股票价格也比较容易出现波动。投资者的利益无法得到有效的保障，导致投资者对创业板中小企业的投资意愿降低，从而造成创业板上市的中小企业获得融资的渠道受到阻碍。
（三）间接融资方面，中小企业获得的资金有限
从我国的金融资源的分布来看，我国金融服务高度集中，金融资源绝大部分被银行金融机构垄断（如表5所示）。因此，本文对中小企业间接融资状况的分析主要以中小企业银行信贷的分析为主。
表5 各银行业金融机构年末资产负债占银行业金融机构总数比例
金融机构 国有商业银行（%） 城市商业银行（%） 其他金融机构（%） 2007年 52.5 5.4 26.6 51.4 15.5 5.5 26.4 2008年 51.3 16.2 5.9 26.6 51.0 16.5 5.9 26.6 2009年 50.9 15.0 7.2 26.9 51.0 15.1 7.2 26.8 2010年 48.7 15.8 8.3 27.2 48.7 15.9 8.3 27.1 总资产 总负债 总资产 总负债 总资产 总负债 总资产 总负债 股份制商业银行（%） 15.7 资料来源：中国银行业监督管理委员会统计数据整理而成
浙江省中小企业是以私营企业和集体企业为主导的，共有42348家，占总数的70.84%。此外，在个体工商户中绝大多数是小企业，因此我们可以用私营企业、集体企业和个体工商行户的银行信贷情况来说明浙江省中小企业贷款的大体情况。
表6 浙江省私营企业及个体工商户占商业银行信贷比例 项目 贷款额总计（亿元） 私营及个体贷款占比（%） 2006年 20153.94 4.39 2007年 24144.42 1239.77 5.13 2008年 28958.36 1423.26 4.91 2009年 37997.98 2006.62 5.28 私营及个体贷款额（亿元） 885.29 资料来源：《浙江统计年鉴》（2005-2010）金融机构人民币信贷收支表数据整理而成
由表6我们可以看出，浙江省中小企业贷款在整个商业银行信贷中所占的份额仅有一小部分，虽然在贷款总额上，中小企业贷款额保持年均增长趋势。但由图5反映出了中小企业贷款比重呈现下降趋势，这种情况已严重制约了中小企业
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的正常发展和规模扩张。
13.50%13.00%12.50%12.00%11.50%11.00%10.50%10.00%2004年2005年2006年2007年2008年2009年
图5 浙江省集体、私营及个体贷款在商业银行整体贷款中的占比
资料来源：《浙江统计年鉴》（2005-2010）金融机构人民币信贷收支表数据整理而成
与此同时，现有的融资体系只是向中小企业开放了短期信贷业务，中长期信贷的供给严重不足。金融机构考虑到中小企业经营风险大，缺乏抵押，一般不愿向中小企业发放长期贷款。然而，对于固定资产投资比例较高的制造业中小企业来说，如果要扩大规模，进行设备和技术投资就会面临资金缺乏的情况。很多情况下中小企业就是靠不断进行短期融资支撑着长期投资项目，这样一旦出现资金不能接续的情况，就会导致企业资金链断裂，企业经营陷入困境。所以中小企业缺乏长期资金支持反过来又加剧了中小企业的经营风险。
（四）发达的民间金融是浙江省中小企业融资的主要特点
民间金融是相对于国家依法批准设立的金融机构融资而言的，泛指非金融机构的自然人、企业及其他经济主体（财政除外）之间以货币资金为标的的价值转移及本息支付。民间金融与正规金融相比，属于非正规金融。
由于受上述提及的原因所限，发生资金困难时，中小企业会向民间金融组织融资。另外还有两方面的原因：一是企业流动资金需求, 通过民间借贷来解决季节性或临时性的资金需要。二是当企业有了一定的资源积累之后，将逐渐步入规模扩张阶段，它们需要大量资金投入到新产品或新技术项目上。由于自有资金和银行信贷无法满足企业的资金需求，民间借贷就成为浙江中小企业一个普遍性的选择。
在浙江，民间贷款异常活跃，民间融资几乎与银行融资旗鼓相当，在储蓄存款负利率和征收利息税的情况下，使民间资金愿意流向利息更高的企业。据央行统计，截至2008 年底，中国民间资本沉淀金额达数十万亿元，其中浙江民间资
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本沉淀8300亿元，相当于正规金融机构贷款业务增加额的30%。
60占调查企业的比重50403020100影响很大有影响影响不大没影响6813727352958浙江江苏
图6 浙江省与江苏省中小企业正规资金紧张状况比较
资料来源：罗丹阳.《中小企业民间融资》，中国金融出版社，2009年1月.
由图6可以看出，浙江省与江苏省中小企业资金紧张状况相当普遍。在浙江，有37%的企业认为资金对企业发展的“影响很大”，而在江苏，这一比例更高达58%。同时，认为资金对企业的发展“影响不大”或“没有影响”的，在浙江占37%，江苏仅占7%。由此，我们可以看出，都是中小企业发达的浙江省和江苏省，中小企业资金满足程度的差异也很大。两省之间融资满足程度上的差异在很大程度上来自这两省民间金融发达程度的差异。
表7 浙江省中小企业资金需求的满足程度
单位：% 满足程度 基本满足 缺口较大 企业占比 70.8 25.8 融资渠道 民间融资 4.0 11.2 33.3 兼有 30.8 54.4 50.0 正规融资 65.2 34.4 16.7 合计 100 100 100 基本得不到贷款 3.4 资料来源：罗丹阳.《中小企业民间融资》，中国金融出版社，2009年1月.
根据有关方面对浙江五个地区224 家中小企业, 119 位个体工商户的调查显示, 他们的融资来源中, 有54%来自银行或信用社等正规金融机构, 其余46%是来自非正规金融途径。5而在江苏省，民间借贷主要以个人借贷为主，而规模较小。表7显示，在70.8%的现有资金基本能够满足企业需要的中小企业中，只有65.2%的企业全部依靠正规金融满足贷款需要，其他近35%的企业或同时从正规金融和民间金融借款，或只从民间金融借款。这清楚表明，民间金融是正规金
注5: 邵燕翔.浙江中小企业民间融资问题探讨.特区经济,2008(9),第60-61页.
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融的一个重要补充，而正规金融的发展不会也不应该全面代替民间金融。
合法的民间融资能重新配置民间闲散资金，缓解了部分中小企业融资难的局面，促进了中小企业的发展。但民间融资的法律地位尚未确立，一方面巨大的民间“财富”进入小企业受到制约，另一方面民间融资大多以半公开、半地下的方式运行，信息不透明，潜在金融风险大，经济纠纷甚至犯罪行为时有发生。其次，民间金融机构的资金通常来源于自有资金，即使是经营存贷款业务的地下钱庄，其资金的来源也局限于一个相对狭小的区域内，这使得它动员储蓄的能力受到制约。因此，民间金融机构能够提供的信贷资金不论从规模还是期限上都非常有限，能够提供的贷款通常都小额和短期的。另外，民间融资利息高，增加了企业的融资成本。
五、完善浙江省中小企业融资体系的对策
目前，信贷融资是仍占据着中小企业外源性融资的主导地位，因此对中小企业信贷融资困境必须加以重视。要畅通中小企业的信贷融资渠道，以中小企业自身素质的提高，商业银行的改革、中小金融机构的发展和信用担保制度的完善为突破点，加以解决。同时我们应注意到，缓解信贷融资困难的局面，除了对信贷融资本身的问题出发外，还需要大力发展资本市场，要直接融资和间接融资两条腿走路，完善创业板的相关制度，减少中小企业对信贷融资的依赖程度。
（一）完善中小企业自身的融资基础，增强其融资能力
作为信贷资金的需求者，要解决融资难问题，改变自身的弱势地位，中小企业要苦练内功，提高自身的基本素质。
首先，完善企业制度，规范企业自身治理结构。中小企业最大的优势在于产权清晰，但是同时也应该看到，中小企业的最大弊端在于制度不健全，所以中小企业未来发展的完美模式应是建立起完善的现代企业管理制度。首先，构建合理的法人治理制度以实现科学管理，实现所有权和经营权的分离，提高企业内部的市场化程度，并建立起与之相适应的规章制度体系。其次，引入董事会制度，一些大的决策必须由董事会决定，董事会聘请总经理，总经理对董事会负责，然后企业也相应地建立监事会、工会等等。通过董事会进行管理，促进中小企业向现
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代。各府相关部门互相配合，按照“产权清晰、责权明确、政企分开、管理科学”原则积极推进中小企业股份制改造。
其次，规范财务管理，信息公开透明。中小企业的财务状况和信用水平在很大程度上决定了企业信贷资金的可得性。鉴于此，中小企业必须规范和完善企业的财务制度，加强财务信息的真实性、透明性和可信度，提高企业的财务的管理水平。首先，中小企业只有合理设置财务机构，配备称职的专职财会人员，才能为准确、真实的会计核算打下良好的基础。其次，中小企业要规范企业财务制度，提高财务管理水平，充分运用现有的金融工具，提高资金使用效率。中小企业建立健全信息披露机制，这样不仅能使银行更好地了解企业的经营和发展状况，有利于银行降低审贷成本，而且能够帮助中小企业在更高级的资本市场上进行融资。
最后，营造企业文化，吸引人才。企业文化是企业全体员工所共有的价值体系，它在凝聚企业员工的力量，激发员工创造性和开拓性方面具有不可替代的作用。它在很大程度上决定了员工看法及其对环境的反应模式。企业文化还能保证企业一般员工积极性和知识体系的充分发挥。中小企业应当营造有利于企业制度在员工心目中生根的文化氛围。中小企业应在企业内部营造出一个有利于企业制度在员工心中生根的文化氛围，要在企业中形成重视人才、尊重人才及崇尚科学技术的“以人为本”的文化氛围，促进培育出中小企业的核心竞争力。
（二）健全和完善为中小企业服务的融资体系
我国缺少专门为中小企业融资的服务体系，纵观西方发达国家近20年的中小企业发展史，有间接金融服务机构和准金融机构为中小企业提供服务，同时也有专门为中小企业提供直接融资的资本市场板块。我国的中小企业除了创业初期资金来自于自有资金，然而仅限于自有资金很难满足企业的发展，其余大部分是通过贷款取得。我国有资金实力的小型金融机构少得可怜，非正规的小金融机构因为服务中小企业贷款有风险，交易成本较高等，大多都打着牌子进行其他交易。
1．构建多层次、多形式的银行体系
首先，我国经济的多元化发展趋势，显然要求金融服务的多元化，因此要大力发展和完善中小金融机构，打破国有独资商业银行高度垄断间接融资的局面。第一， 在合理布局和适度竞争原则下，可利用国有商业银行改制和战略调整的
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有利条件，大胆鼓励有实力的民间资本通过收购或新建等方式，有步骤地组建一批地方性、非国有中小银行。第二，发展一些中小企业合作性金融机构。第三，探索设立专门为小企业服务的全国性或地方性政策性银行，如中小企业发展银行。第四，加强对中小金融机构的监管，规范其市场退出、治理结构、内部风险控制和管理等运作方式。
其次，大型商业银行应加大对中小企业发展的支持力度。四大商业银行应完善和改革其组织结构，改变目前的组织模式，以价值连为核心，按不同客户对象进行划分，建立专门的中小企业贷款机构，实现银行结构扁平化，使大型商业银行的服务更贴近中小企业。另外，四大商业银行应从观念上重视中小企业，发挥其资金、机构、人才、技术和信息优势，提高对中小企业贷款的积极性；改革和完善现有的信贷管理体制，扩大基层银行授权授信额度，适当下放贷款审批权；改革目前的信用等级评定办法,制定符合中小企业金融服务特点和要求的信用等级评定标准；加快对中小企业金融服务的品种创新。
2．推进多层次的资本市场建设
由于我国资本市场起步较晚，资本市场结构安排还不尽合理，资金很难得到有效、合理的配置，因此应大力推进多层次资本市场体系建设。目前我国多层次资本市场体系由主板市场、中小板市场、创业板市场和场外市场构成。针对中小企业融资现状，我们应大力推动中小板市场，进一步完善创业板市场，并研究推动场外交易市场的发展。
主板市场有集中的交易场所，进入市场公开发行的企业股票必须经过严格的审核，主要满足己经发展成熟的企业的融资需求。创业板上的股票上市要求比主板市场稍微低一些，主要服务于新兴产业尤其是高新技术中小企业，为中小企业尤其是新兴产业的企业直接融资提供了一条重要渠道。场外交易市场大多数情况下是一个非公开的市场，对发行者没有严格的公告要求，以私募发行为主，主要解决初创期中小企业在筹集资本性资金方面的要求。
我国创业板于2009年10月开板，针对创业板上市公司的监管难点，首先要提高信息披露的及时性、完整性，增强创业板上市公司的透明度。其次由于创业板上市公司中经营模式及盈利模式比较新颖，行业和其他公司差异比较大，所以需要有针对性地制定特殊行业的信息披露的特别规定。
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3．引导、规范民间金融发展
民间金融可以有效克服融资过程中的信息不对称问题，贷款人可以通过地域、职业等天然联系获得信息，了解借款人的道德品质、经营能力等，获取信息真实且成本很低。民间金融具有灵活和便利的特点，在一定条件下、一定范围内可能成为中小企业债务性融资的一个补充渠道。但是，民间金融普遍存在着一个明显的问题——借款人违约和欺诈行为，这恰恰需要我们利用法律手段保护融资契约的履行，打击融资中的欺诈行为。因此，在现阶段，利用、引导并逐步规范民间金融行为十分必要。
我们应承认，民间融资确实解决了中小企业的临时性资金需求。但是，政府仍要继续在政策上扶持民间金融，对以全新姿态和较大优势出现的民间金融形式；应从法律的角度给予正确定位，加快立法程序实施，让其有一个合理的生存空间，发挥其积极的作用；制定相应的法律法规，引导民间融资走上规范化、法制化轨道，严厉打击高利贷行为；要加强对民间融资情况的监测和预测，防止局部区域出现相关风险。另外，地方政府应对从事经常性放贷行为的个人实行登记管理，将其发展成为个体贷款人，引导并规范其贷款行为。通过登记管理，加强对个体贷款人的监管，建立诚信经营档案，记录其违法违规行为，将有不良记录的个体贷款人可驱逐出民间金融市场。
（三）健全和完善中小企业信用担保体系
虽然以中小企业为服务对象的中小企业信用担保机构得到了快速的发展，但随着需要担保资金不断的增加，业务水平和运行质量也得到稳步的提高，服务领域进一步拓展，仍需要进一步发展各地担保机构。
首先，作为金融中介服务组织，担保业的过度竞争和不规范发展，也将直接危及区域金融稳定和金融安全。因此，担保业要有清晰的市场定位和行业发展方向，在政策上研究制定担保业整体发展规划，引导其规范发展。一是根据中小企业的融资需求和担保行业发展现状、趋势，明确行业定位，制定发展目标、思路和举措，引导和推动建立功能完善、布局合理、运作规范、竞争适度、发展有序的担保体系。二是建立健全各级担保业协会，制定行业自律公约和业务操作规范，加强行业自律，开展行业交流和合作，推动行业自我协调、自我约束、自我管理和自我发展。
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其次，政府应当尽快建立担保机构的风险补偿机制。一是进一步规范银行与担保机构的合作，支持和引导银行与接受政府部门备案管理、通过统一资信评级、业务操作规范、风险控制良好的担保机构开展合作，建立平等互利、合作共赢的银保合作关系。二是建立财政弥补机制，在财政支出中，专门设立一块风险补偿基金，用以弥补担保机构的代偿损失。三是加强从业人员管理，增强从业人员风险意识、诚信意识和法律意识，提高从业人员的风险识别和控制能力，严防道德风险。
（四）加大政府对中小企业融资的支持力度 1．加强法律法规建设
我国中小企业的发展应当有完善的法律法规保障，能够规范中小企业在市场准入与竞争、技术促进、信用担保、金融支持等各方面的行为。但目前中小企业的法律法规体系还不健全，需要进一步的完善。
第一，政府应出台中小企业法的实施细则。我国虽然已经制定了关于中小企业的全国性法律《中小企业促进法》，但是还没与出台相应的实施细则。这种框架性的法律制度根本不能解决中小企业的整体重要性和个体弱势之间的矛盾。第二，制定有效支持中小企业发展的金融法律制度，可以将金融机构对本地区信贷需求的支持作为评价金融机构业绩的依据，鼓励金融机构向所在社区居民和中小企业融资，使金融机构在本地区吸收的存款资金投入到起较为了解的当地市场。第三，构筑适应市场经济发展的担保交易法律制度，制定信贷人权利保护的相关立法。一方面，修改和完善《担保法》，引入动产抵押担保制度，扩大动产担保的范围。使其与新制定的《物权法》相衔接。另一方面，制定信贷人权利的相关立法，将对信贷人权利的保护落到实处。
现行中小企业界定标准是2003 年国家经贸委等颁布的《中小企业标准暂行规定》中确定的。现行中小企业界定标准所采用的计量标准过大，标准仍显复杂。标准的大幅度提高是以损害中小企业划分标准的科学性和客观性为代价的，同时还使得大量原本不属于中小企业范畴的企业分享了中小企业才能享受的特殊优惠或者扶持政策，反而使得国家支持中小企业发展的初衷无法圆满实现，在一定程度上限制了中小企业的发展。
另外，现行中小企业界定标准范围过于笼统。现行的中小企业界定标准未把
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所有行业的中小企业包括进来，同时未对中型、小型、微型企业作进一步细分，这极不利于国家对三种类型企业作进一步区分进而采取不同的优惠政策。
因此，在制定中小企业的界定标准时，应给不同部门和地方政府一定的调整空间。不同的部门，由于特殊的政策要求，可以调整对中小企业的界定标准。例如，劳动部门为了扩大就业，对劳动密集型企业，可以放宽职工人数标准，而对高科技企业则应严格控制。同时，我国东部与中西部地区发展差距较大，对于中西部欠发达地区在销售额的标准的制定上应区别于东部发达地区。其次，对中小企业的界定标准作进一步的细化，在原有基础上，进一步将中小企业细分为中型企业、小型企业、微型企业，并把各行业的中小企业都囊括在此标准内。税收、工商等部门应相应地参与到此界定标准的制定中来。
2．完善对中小企业财政税收制度
第一，加大对中小企业的财政支持力度。政府财政投入是对经济的直接干预，能够直接为中小企业的发展提供资金来源，是中小企业发展的一项重要资金。为促进中小企业的发展，各级政府应加大投入资金，尤其是在技术改造方面，支持中小企业进行技术创新，获得核心竞争力。
第二，优化税制结构。所得税与投资者收益直接相关，因此所得税制直接影响着投资者的积极性和投资决策。企业要上交企业所得税后，投资者还要缴纳个人所得税，这在一定程度上损害了投资者的利益，尤其对成长中的中小企业来说是一个打击。因此我国的所得税政策应考虑这一问题，加强对投资的正面刺激，采取适当的措施鼓励中小企业资金的投入。
第三，税收扶持创业期的中小企业。一个企业能否顺利地发展，首先要看它是否能够顺利地渡过创业期。中小企业的创业期也是企业发展过程中最困难的时期，资金、技术、人才、管理各方面都十分脆弱，企业很容易倒闭。因此政府应通过税收调节的手段加大对中小企业创业期的扶持，帮助企业顺利渡过这一困难时期，为以后的发展打下良好的基础。
六、结论
中小企业的发展，是一个关乎国民经济发展的大事。中小企业的快速发展决定了社会经济的快速发展，对吸纳更多的劳动力，促进技术创新，优化产业结构等各方面都起着决定作用。然而中小企业融资难的问题一直阻碍其发展，因此，
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对中小企业融资问题进行分析研究具有现实意义。
本文从外部环境、间接融资渠道、直接融资渠道和企业自身等方面分析了浙江省中小企业融资难的现状和形成原因。根据相关的数据和资料，对造成目前中小企业融资难现状的主要原因进行了系统分析：客观上存在完整的扶持中小企业发展政策体系仍未建立健全；专门为中小企业服务的中小商业银行和金融机构仍未全面建立；银行经营管理模式与中小企业发展需要不协调的问题仍然存在；企业信用担保体系尚不健全，抵押贷款困难；直接融资渠道狭窄而不畅通等。中小企业自身存在经营管理不规范；自身信用缺失；缺少抵押担保物等原因。
针对论证分析所得到的浙江省中小企业融资难的原因，本文提出解决中小企业融资难的途径选择。解决中小企业融资难是一个长期和不断改进的过程，需要政府、银行、企业等各方面的共同努力，持续推进，才能取得实际的效果。
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